Два коммерческих танкера взорвались на минном поле в южной части Ормузского пролива 18 июля, после чего Корпус стражей исламской революции объявил пролив «полностью закрытым» для движения судов. Цены на нефть сейчас выросли более чем на 25 % с уровней начала-июля до уровня 88 долларов. В то же время рентабельность сталелитейного завода в Китае упала до 37,23% -, впервые за многие годы опустившись ниже 40%. Это одна из самых напряженных недель на мировом рынке стали в 2026 году. Вот все, что нужно знать покупателям.
1. Динамика отечественной стали
Июньский экспорт стальной заготовки установил-месячный рекорд за все время
Экспорт стальной заготовки из Китая в июне достиг 2,839 миллиона тонн -, что стало новым-новым ежемесячным рекордом. Этот всплеск отражает преднамеренный сдвиг в экспортной стратегии Китая: по мере того, как антидемпинговые меры по готовой-продукции- накапливаются в Японии, Южной Корее, Турции, Индии, ОАЭ и Австралии, китайские заводы перенаправляют объемы в категории полуфабрикатов, такие как заготовка и слябы, которые в настоящее время сталкиваются с гораздо меньшим количеством мер по устранению торговых последствий во всем мире. Согласно данным CISA, опубликованным 20 июля, объем производства стали в первом полугодии составил 408 миллионов тонн, что на 3,7 % ниже-по сравнению с-годом. Экспорт нержавеющей стали за тот же период упал до 2,06 млн тонн, что является резким снижением на 17,6 % в годовом-по сравнению с-годом - прямом свидетельстве того, что торговые барьеры в настоящее время существенно меняют китайскую экономику.стальэкспортный портфель.
Рентабельность сталелитейного завода в Китае упала ниже 40 % - Сокращение производства ускоряется
Уровень рентабельности завода 247, отслеживаемый отраслевыми данными, на этой неделе упал до 37,23%, снизившись на 3,03 процентных пункта и преодолев порог в 40%, который участники рынка рассматривают как ключевой индикатор стресса. Независимые операторы электродуговых печей в настоящее время имеют убыток в среднем 55 юаней на тонну, и только низкие-часовые цены на электроэнергию удерживают их незначительно выше уровня безубыточности. Ежедневное производство чугуна на 247 опрошенных заводах упало до 2,392 млн тонн, что на 20,6 тыс. тонн меньше, чем в предыдущем периоде, поскольку окна технического обслуживания доменных печей расширились, а крупные заводы Северного Китая снизили закупочные цены на кокс в преддверии дальнейшего сокращения производства.Горячекатаный,
оцинкованный20 июля базовые цены упали на 10–30 юаней за тонну, хотя видимый спрос на арматуру увеличился на 94 700 тонн -, что является скромным, но заметным положительным сигналом.
Инвентарная картина: арматура поворачивается, но более широкое накопление продолжается
Общий запас арматуры на этой неделе упал на 76 000 тонн до 6,925 миллиона тонн, что ознаменовало переход от накопления к сокращению после нескольких недель строительства -, что является настоящим незначительным улучшением. Очевидный спрос на арматуру вырос до 2,044 миллиона тонн (+94700 тонн). Тем не менее, общий запас пяти-продуктов в 35 городах продолжал накапливаться, увеличившись на 127 700 тонн до 11,69 миллиона тонн - 25% по сравнению с уровнями-годичной давности. Данные CISA по социальным запасам в 21-городе за начало июля также показывают годовое превышение на 25 %-по сравнению с-годом, при этом запасы арматуры в социальных сетях выросли на 37,6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Улучшение ситуации с арматурой для одного продукта вполне реально, но более широкий избыток запасов остается серьезным препятствием для восстановления цен.
Объявление Baosteel об августовском-повышении отпускной цены дает встречный-сигнал со стороны предложения -, когда крупнейший производитель Китая поднимает прейскурантные цены, это обычно закрепляет настроения спотового рынка, по крайней мере временно. Народный банк Китая также влил 17 июля в банковскую систему чистую сумму в размере 430,5 млрд юаней в рамках своей умеренно мягкой денежно-кредитной политики, направленной на расширение внутреннего спроса посредством контр-циклических мер.
Promisteel теперь поставляет стальную дробь и стальной песок
Промистил расширил ассортимент своей продукции, включив в негостальная дробь и стальная крошкадля подготовки металлической поверхности и удаления ржавчины - доступен в виде универсального-комплекта вместе со стальными полосами и рулонами алюцинка. Это дополнение дополняет наше существующее предложение плоского-проката и продукции с покрытием для клиентов, которым требуется комплексная обработка поверхности и поставка рулонов для производства и нанесения покрытий.
2. Основные моменты международного рынка и политики
Хронология Ормузского кризиса: от блокады до минного поля к «полному закрытию»
За последние десять дней ситуация в Ормузском проливе быстро сменила несколько этапов эскалации, и эта траектория важна для понимания того, в каком состоянии сейчас находятся рынки судоходства и энергетики.
На7–8 июляСША отозвали генеральную лицензию Ирана на отказ от нефтяных санкций; Иранские силы обстреляли три коммерческих судна в проливе; и США объявили о «силовых ударах» по Ирану. На13 июляТрамп объявил об официальном возобновлении военно-морской блокады и предложении 20% транзитного сбора, в то время как авиаудары США по иранским объектам продолжаются третью ночь подряд. На14 июляблокада формально вступила в силу; Нефтяной танкер Эмиратов был поражен иранской крылатой ракетой, в результате чего один член экипажа погиб и восемь получили ранения. К16–17 июля, движение судов через пролив упало до 8 судов в день -, что стало трех-минимумом -, в то время как нефть марки Brent поднялась выше 88 долларов за баррель, а недельный прирост превысил 15 %.
Ситуация достигла нового порога18 июля, когда два нефтяных танкера взорвались после входа в заминированную зону в южном проходе пролива. Корпус стражей исламской революции опубликовал официальное заявление о том, что пролив «полностью закрыт», и посоветовал всем судам избегать входа в него. Цены на нефть, которые в начале июля составляли около 68 долларов, теперь выросли более чем на 25% до зоны 88 долларов. Стратегические запасы сырой нефти ОЭСР находятся на самом низком уровне с 2003 года, а стратегические запасы нефти в США близки к 40-летнему минимуму, а это означает, что буферы мирового рынка на случай дальнейшего перебоя в поставках минимальны.
Для покупателей стали:Через Ормузский пролив проходят цепочки поставок грузов на основные строительные и энергетические рынки Персидского залива. Порты в ОАЭ, Саудовской Аравии, Катаре, Кувейте и Бахрейне зависят от входящего потока из Ормуза.стальные рулоны, трубы, иструктурные разделы.
Теперь, когда пролив фактически закрыт, а силы хуситов одновременно блокируют Баб-эль--Мандебский пролив на южной оконечности Красного моря, суда, обслуживающие Персидский залив, сталкиваются с ситуацией, когда оба основных варианта маршрута несут серьезный риск. Альтернативный маршрут через мыс Доброй Надежды увеличивает транзитное время примерно на 10–14 дней и существенно увеличивает расходы на фрахт и страхование каждой партии.
Рынки грузовых перевозок разделились - Ставки на контейнерные перевозки падают, ставки на танкеры растут
Данные по отгрузкам на этой неделе отражают двойственную природу кризиса. Сводный индекс SCFI упал на 3,28% до 3,080.31 - это второе еженедельное снижение подряд после 10-недельного ралли, при этом ставка FAK Западного побережья США снизилась более чем на 20 % в месяц-по сравнению с месяцем с 7500 долларов США до диапазона 5800–6000 долларов США за FEU, поскольку дополнительные мощности ослабили напряженность на контейнерном рынке. Полоса SCFI на восточном побережье США держится на уровне 8 172 доллара за фут, но сталкивается с новым ограничением: Панамский канал ужесточает ограничения по осадке до 49 футов с 24 июля, что, по прогнозам аналитиков, может сократить пропускную способность восточного побережья США на 20–40% в четвертом квартале.
Напротив, индекс танкеров для сырой нефти (BDTI) вырос на 12,41% до 2283, что было непосредственно вызвано эскалацией событий в Ормузе и, как следствие, изменением маршрутов движения танкеров. Сводный индекс BDI упал на 6,52% до 2,671 - самого низкого уровня с июля 2 -, что привело к падению на 12% индекса судов типа "кейпсайз" (BCI до 3889), что отражает снижение спроса на железную руду со стороны китайских заводов, а не сам конфликт.
Забастовка в порту Хедленда нарушила работу крупнейшего в мире центра экспорта железной руды
Портовые рабочие в Порт-Хедленде в Западной Австралии - крупнейшего в мире терминала по экспорту железной руды - объявили забастовку 16 июля. В результате мировые поставки железной руды упали на 18,6 % за неделю-за-неделю. Индекс цен на железную руду в Китае с 62% CFR вырос на 0,55% до $101,3/сутки, поскольку перебои в поставках компенсировали сигнал о смягчении спроса, вызванный сокращением объемов производства в Китае. Запасы китайской железной руды в 47 портах сократились на 2,613 млн тонн до 170,65 млн тонн, хотя в абсолютном выражении общие запасы остаются повышенными. Для моделирования затрат на производство стали забастовка в Хедланде сохраняет минимальный уровень затрат длягорячекатаный рулони лист будет поддерживаться в ближайшем будущем, даже несмотря на то, что спрос на готовую сталь снижается.
США предлагают ввести 100% тарифы на торговлю российской энергией - Решение возможно к августу
Законодательное предложение США, которое в настоящее время находится на рассмотрении, предполагает введение тарифов до 100% на импорт из стран, торгующих российской энергией. Китай является основной целью. Законопроект находится на стадии совместного-рассмотрения подписей и может быть принят уже в августе. В случае принятия он будет представлять собой эскалацию на порядок--значительной величины, превышающую существующие тарифы разделов 232 и 301, и фактически отрежет практически все оставшиеся китайские тарифы.стальная продукцияс рынка США. Хотя сроки и окончательный объем остаются неопределенными, покупателям с требованиями к пункту назначения в США, которые в настоящее время поставляют материалы из Китая, следует смоделировать этот сценарий.
Япония вводит временные пошлины на холодный-прокат нержавеющей стали; Индия расширяет возможности бесшовных труб AD
На этой неделе вступили в силу еще две важные вехи торговой политики. Япония официально ввела предварительные антидемпинговые пошлины на китайскую холоднокатаную-листовую нержавеющую сталь с 9 июля, при этом ставки варьируются от 3,86% до 45% для китайского происхождения и до 21% для тайваньского происхождения -, что является значительным повышением для китайского экспортного сектора нержавеющей стали, что соответствует данным о снижении экспорта нержавеющей стали за первое полугодие на 17,6%, приведенным выше. Кроме того, 6 июля Индия объявила о продлении действующих анти-демпинговых пошлин на китайские бесшовные стальные трубы и полые профили до 27 января 2027 г., поддерживая давление на категорию продукции, в которойКитайская трубка и трубкаэкспортеры стремились восстановить доступ к рынкам.
Перспективы рынка: минимальный уровень предложения соответствует потолку спроса
Баланс быков и медведей на этой неделе необычно смещен в сторону медведей, но сокращение предложения-создает нижний предел затрат. С оптимистической стороны: ускорение технического обслуживания доменных печей, забастовка в Хедланде, увеличение запасов арматуры и августовское повышение цен Baosteel - все это поддерживает падение. С другой стороны, рентабельность завода составляет 37,23 % при увеличении потерь в ЭДП, запасы пяти-продукции на 25 % выше уровня прошлого года-, строительная активность находится на сезонном минимуме, инвестиции в основной капитал упали на 5,7 % в первом полугодии, инвестиции в недвижимость - 18 %, а кризис в Ормузе одновременно привел к росту затрат на электроэнергию и логистику. Участники рынка пришли к единому мнению, что диапазон цен-связан с небольшим уклоном в сторону понижения в краткосрочной перспективе, при этом ключевыми переменными, за которыми следует следить, являются темпы расширения работ по техническому обслуживанию заводов, любая дальнейшая эскалация в Ормузе и траектория тарифной политики в конце июля.
Полный пакет данных - о внутренних спотовых и фьючерсных ценах Китая, экспортных котировках FOB дляСПЧ, КПР, HDGи продукции с покрытием, контрольные показатели железной руды и кокса, полную таблицу индексов фрахта (SCFI, CCFI, BDI, BDTI по маршрутам), а также полную систему отслеживания анти-демпинговых и защитных случаев - скачать Promisteel'sЕженедельный отчет сталелитейной отрасли (14–20 июля 2026 г.), наш подробный обзор данных, охватывающий все основные рыночные переменные в одном документе.
ВПромистил, мы отслеживаем эти геополитические, логистические и ценовые изменения в режиме реального времени, чтобы наши клиенты могли принимать решения о выборе поставщиков на основе полной картины. Независимо от того, увеличится ли закрытие Ормуза недель на ваши сроки доставки, рост цен на нефть изменит структуру ваших затрат или меняющиеся тарифные предложения изменят стратегию вашей страны-страны происхождения, мы работаем вместе с вами, чтобы определить правильный продукт, маршрут и решение-сроков поставки.
Наш основной ассортимент продукции охватываетстальные рулоны, листы, трубы, трубы, конструкционные профили, оцинкованные материалы/материалы с покрытием и стальная дробь/крупка, предлагая индивидуальные решения для строительства, производства, энергетики и промышленного оборудования по всему миру.
Мы публикуем еженедельные обновления рынка, чтобы ваши решения о выборе поставщиков основывались на текущих данных. Если вам нужна расценка или вы хотите обсудить, как события на этой неделе повлияют на вашу цепочку поставок, свяжитесь напрямую -, наша команда быстро ответит и предоставит профессиональные,-подкрепленные данными рекомендации.
